Ang Covenant Agreement na ito ay naglalaan ng mga alituntunin at kondisyon para sa mga may-ari ng mga tahanan sa isang subdivision. Ito ay layuning pangalagaan ang halaga ng ari-arian sa subdivision at panatilihin itong kaakit-akit na komunidad. Lahat ng mga may-ari ay awtomatikong nagiging miyembro ng Homeowner's Association at obligado silang sumunod sa mga tuntunin at regulasyon na itinatag ng asosasyon. Bawat may-ari ay dapat ipaalam ang kanilang pangalan at address sa asosasyon sa oras ng pagbili. Ang kasunduan ay may bisa sa loob ng limitadong taon at maaari itong mapawalang-bisa kung ang 75% ng mga may-ari ay may kasunduan sa pagbabago. Ang mga alituntunin at kondisyon ng kasunduan ay tiyak na dapat sundin, at ang sinumang may-ari o ang asosasyon ay may karapatang kumilos ng legal upang ipatupad ang mga ito. Mahalaga ito para sa mga abugado, kasosyo, may-ari, kasama, paralegal, at mga katulong sa legal na gawain dahil nagbibigay ito ng malinaw na balangkas sa kung paano dapat pangasiwaan ang mga ari-arian sa isang subdivision.